Marché des Swap crédit de la Corée du Sud par défaut

swap de crédit en défaut de Corée du Sud et prévisions:

• sud korea swap de crédit de défaut taille du marché 2025: usd 1,84 billion
• sud korea swap de crédit de défaut taille du marché 2033: usd 2,81 trillions
• swap de crédit en cas de défaut de crédit sud coréen: 5,44 %
• segments du marché des swaps de crédit par défaut de la Corée du Sud: par type d'instrument (cds à nom unique, cds d'index, cds souverains, cds de panier, autres); par application (couverture de risque, spéculation, transfert de risque de crédit, diversification de portefeuille, autres); par utilisateur final (banques, fonds spéculatifs, compagnies d'assurance, gestionnaires d'actifs, autres); par occupation (cds à court terme, cds à moyen terme, cds à long terme, autres); par plate-forme de négociation (échange d'otc, plates-formes de négociation électroniques, autres)

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sud korea swap de crédit en défaut résumé du marché

le marché des swaps de crédit de la Corée du Sud a été évalué à 1.84 billions de dollars en 2025. il est prévu de nous atteindre 2.81 billionsd'ici 2033, c'est-à-dire5,44 % sur la période.

le marché des swaps de crédit en défaut de paiement de la Corée du Sud a ce rôle assez critique , en aidant les banques et les investisseurs institutionnels et même les sociétés orientées vers l'exportation à gérer l'exposition au crédit qui provient de la dette souveraine, des obligations de sociétés et du financement transfrontalier. Dans la vie réelle, les contrats de cds permettent aux participants du marché de déplacer le risque de défaut sans vendre ou liquider réellement les actifs sous-jacents, et ils deviennent de plus en plus importants à l'intérieur de la Corée du Sud système financier connecté mondialement où les exportations de semi-conducteurs, le financement de la construction navale, et les emprunts en devises peuvent faire face à un redressage rapide du crédit.

Au cours des cinq dernières années, les choses sont passées d'une activité de couverture principalement menée par les banques à une participation institutionnelle plus générale, et ce changement a été soutenu par une infrastructure de négociation numérique et des normes plus strictes de gestion des risques après une crise. lorsque le resserrement monétaire mondial a éclaté, et la volatilité géopolitique est apparue (en particulier liée aux perturbations de la chaîne d'approvisionnement entre les États-Unis et la Chine), les volumes de cds trading ont repris tandis que les investisseurs essayaient d'obtenir une protection plus rapide lorsque le crédit a soudainement semblé pire. Dans ce type d'environnement, les institutions financières coréennes ont commencé à développer leurs capacités de compensation des produits dérivés, à améliorer l'accès à la liquidité et à adopter des modèles de tarification fondés sur les données, de sorte que le flux de transactions s'est renforcé et que la production de recettes sur le marché s'est améliorée.

principales perspectives du marché

• en 2025, la Corée du Sud créditeur par défaut swap marché a frappé environ usd 1.84 billion, et en 2033 il s'attendait à se rapprocher de usd 2.81 billion. un peu comme une montée régulière, juste pas dans une ligne parfaitement lisse.
• la majeure partie de l'action, plus de 68% de l'activité transaction de cds en 2025, est venue de Seoul métropolitain financières les hubs, principalement parce que l'infrastructure commerciale est plus concentrée. Ce n'est pas surprenant, mais c'est toujours important.
• Après 2023, les contrats de cds souverains transfrontaliers se sont révélés être la tranche qui connaît la croissance la plus rapide, entraînée par une tension géopolitique accrue ainsi que par la volatilité du crédit liée aux devises. cette combinaison peut vraiment hochet prix.
• Les produits de cds à un seul nom conservaient la plus grande part de marché, en partie parce que les banques coréennes se préoccupaient activement de l'exposition aux emprunteurs d'entreprises à l'exportation. Donc, le Qui couvre ce qui est assez clair.
• Le commerce de cds basé sur l'indice n'a cessé de croître, surtout parmi les fonds de pension, qui voulaient une protection diversifiée contre l'instabilité du marché du crédit régional. c'était plus qu'un simple intérêt, plus comme un rééquilibrage continu.
• les institutions financières sont restées le groupe d'utilisateurs final dominant, avec plus de 60% de participation en 2025. Entre-temps, les sociétés de gestion d'actifs ont enregistré le taux d'adoption le plus rapide, car d'autres portefeuilles d'investissement ont commencé à utiliser des stratégies structurées de couverture du crédit.
• Les grandes banques mondiales comme jpmorgan chase, goldman sachs, Morgan Stanley et citigroup ont avancé avec des initiatives de règlement et de tokenisation de la chaîne de blocs dans leurs opérations de dérivés. alors encore une fois, tout le monde est à la recherche de l'efficacité.
• après 2024 institutions coréennes ont également accéléré les partenariats avec actif numérique les fournisseurs d'infrastructures, visant à améliorer l'efficacité des garanties et à renforcer la transparence des règlements. moins de friction, meilleure visibilité.
• enfin, ai-drivé risque Les plateformes d'analyse ont commencé à remplacer de plus en plus les flux de travail manuels d'évaluation du crédit, ce qui a réduit les délais de tarification et amélioré l'exactitude de l'exécution commerciale. moins de blocages, des décisions plus rapides, en gros.

Quels sont les principaux moteurs, restrictions et opportunités sur le marché des swaps de crédit de la Corée du Sud?

le plus grand moteur de croissance sur le marché des swaps de crédit en défaut de paiement de la Corée du Sud est vraiment cette forte augmentation de la gestion du risque de crédit institutionnel après les cycles de resserrement des taux mondiaux et les coûts de refinancement plus élevés depuis 2022. Les banques coréennes, les assureurs et les conglomérats axés sur l'exportation étaient plus exposés à la volatilité du marché des obligations à mesure que les coûts d'emprunt s'accroissaient à travers les États-Unis, mais aussi à travers l'Asie. À cause de cela, de nombreuses institutions ont commencé à adopter des contrats de cd pour la couverture des risques souverains et des risques d'entreprise de manière plus agressive, en particulier ceux qui traitent des obligations en devises. Les banques d'investissement ont enregistré de meilleurs revenus de commissions liés aux produits dérivés et les centres de compensation ont plus ou moins bénéficié d'un débit de transaction supplémentaire.

la plus grande traînée reste encore dans la complexité structurelle des règles sur les produits dérivés et de la gestion des risques des contreparties. cds trading s'appuie beaucoup sur la profondeur de la liquidité, l'efficacité de règlement transfrontalier, et sur des exigences de garanties strictes que les petites institutions nationales peinent souvent à satisfaire. La surveillance réglementaire de la Corée du Sud maintient également la participation spéculative plus faible que sur les grands marchés de dérivés occidentaux, ce qui affaiblit la profondeur du marché et ralentit l'innovation des produits. Ainsi, la flexibilité des échanges diminue et les perspectives de croissance des revenus pour les participants de taille moyenne sont plafonnées.

une ouverture majeure commence à apparaître via une infrastructure financière tokenisée et une analyse de crédit améliorée. Les sociétés de valeurs mobilières coréennes s'intéressent de plus en plus aux mécanismes de règlement de la chaîne de blocs qui peuvent raccourcir les cycles de transaction et accroître la transparence des garanties. si l'infrastructure d'actifs numériques s'intègre au commerce de dérivés institutionnels, elle pourrait réduire les frictions opérationnelles et, en même temps, ouvrir des voies de participation plus larges aux gestionnaires d'actifs régionaux et aux fonds de pension.

Quel a été l'impact de l'intelligence artificielle sur le marché des swaps de crédit de la Corée du Sud?

l'intelligence artificielle et les plates-formes d'analyse avancées remodelent la façon dont les institutions financières coréennes gèrent le trading de dérivés de crédit, la tarification, ainsi que la surveillance de l'exposition. Les grandes banques d'investissement et les sociétés de valeurs mobilières adoptent de plus en plus des moteurs de négociation automatiques pour automatiser l'analyse des cds, évaluer les contreparties et équilibrer le risque de portefeuille dans les portefeuilles de crédit souverains et de sociétés. Dans la pratique, ces systèmes ingèrent les signaux macroéconomiques, les mouvements de rendement obligataire et le sentiment du marché en temps réel, de sorte que les traders peuvent réagir plus rapidement en période de volatilité, même lorsque les choses se sentent un peu instables.

Les modèles d'apprentissage automatique contribuent davantage à l'analyse prospective de la détérioration du crédit, en mettant en évidence les changements inhabituels dans la liquidité, la vigueur du service de la dette ou les indicateurs de stress au niveau sectoriel avant les changements de notation traditionnels. Cela améliore l'efficacité de la couverture et réduit les risques de pertes de portefeuille imprévues pour les investisseurs institutionnels. Avec l'automatisation assistée, les délais d'exécution du commerce sont devenus plus courts, l'optimisation des garanties s'est renforcée, et les rapports de conformité sont plus précis à mesure que les règlements sur les produits dérivés évoluent.

en même temps, l'infrastructure de règlement numérique reçoit plus d'attention. Certaines grandes institutions financières mondiales actives dans le sud de la Corée intègrent des approches de paiement et de règlement basées sur la chaîne de blocs pour réduire les retards de réconciliation et réduire les frictions opérationnelles. encore, l'adoption d'ai n'est pas complètement lisse: les coûts d'intégration élevés restent un obstacle, le paysage de données est fragmenté entre plusieurs sources, et il peut être difficile de modéliser des chocs géopolitiques réels qui dénaturent soudainement et brusquement les modèles de tarification des cds.

principales tendances du marché

• les banques coréennes ont augmenté leurs cds souverains en couverture après 2022 , avec des taux d'intérêt plus élevés u.s. font vraiment le refinancement de devises se sentent beaucoup plus pressés .
• De 2023 à 2025, les investisseurs institutionnels ont commencé à s'écarter des modèles de tarification manuelle et à devenir des plateformes d'analyse de crédit basées sur l'ai, comme un changement pratique plutôt qu'une simple expérience.
• d'ici là, le trading des cds d'indices a pris un élan notable parmi les fonds de pension, principalement parce qu'ils voulaient une plus grande protection du crédit régional, pas tant que le type d'exposition à un nom unique lourd.
• En 2025, les pilotes de règlement de la blockchain ont commencé à s'accélérer, car les banques mondiales ont ciblé la compensation plus rapide des produits dérivés et ont essayé de réduire cette agaçante friction collatérale.
• Les sociétés nationales de valeurs mobilières ont également développé leurs partenariats avec les fournisseurs d'infrastructures numériques afin d'améliorer la transparence des transactions transfrontalières sans autant de bruit.
• Dans l'intervalle, les contrôles des risques des contreparties se sont resserrés un peu , après que les événements liés au stress bancaire régional ont poussé à la nécessité de systèmes de surveillance des expositions en temps réel.
• Les banques d'investissement étrangères se sont penchées davantage sur les opérations de dérivés coréens, parce que la volatilité du secteur d'exportation a créé davantage de possibilités de couverture dans l'ensemble des industries manufacturières et des transports maritimes.
• L'attention de la réglementation s'est ensuite tournée vers l'efficacité centralisée de la compensation et des normes de déclaration plus strictes, surtout lorsque la participation des dérivés institutionnels a augmenté.
• Les initiatives de tokenisation prises par des entreprises comme les titres d'actifs mirae ont essentiellement mis en évidence un mélange croissant entre le financement numérique et les marchés traditionnels des dérivés.
• et cds traders ont de plus en plus commencé à tisser dans la modélisation de scénarios géopolitiques, puisque les perturbations de la chaîne d'approvisionnement avaient commencé à affecter la stabilité du marché du crédit asiatique, dans un sens plus large.

segmentation du marché des swaps de défaut de crédit en Corée du Sud

par type d'instrument

Les cds à nom unique sont les plus populaires en raison de l'application généralisée parmi les institutions financières et les investisseurs pour se protéger contre les noms d'entreprises individuels ainsi que les emprunteurs liés à l'exportation. De nombreuses grandes institutions financières de Corée utilisent ces produits dérivés afin d'atténuer les risques de crédit associés aux industries manufacturières, des transports et des technologies à forte endettement international. des niveaux élevés de liquidité et des structures de prix plus simples permettent une utilisation plus large que les produits dérivés complexes.

Les cd d'index et les cd souverains augmentent constamment à mesure que le nombre de portefeuilles diversifiés augmente, tout comme le besoin de protection contre la volatilité macroéconomique. Les cds paniers sont encore sous-développés en raison d'une structure de prix compliquée et d'une information insuffisante sur la composition des actifs en question. autres types de produits dérivés comprennent les produits dérivés structurés et personnalisés destinés aux besoins spécialisés des investisseurs institutionnels. Les contrats souverains et les contrats d'indices devraient connaître une demande plus forte au cours des années à venir, dans un contexte d'incertitude géopolitique et de risques croissants liés aux refinancements transfrontaliers.

par demande

La couverture des risques reste la plus importante part de marché du fait que les institutions financières s'efforcent constamment de se protéger contre les risques de défaillance des entreprises et d'aggraver les crédits souverains. la tendance à la hausse des taux d'intérêt et la nature volatile des marchés de capitaux de la dette ont stimulé la demande de produits dérivés en tant que forme de stratégie de défense au sein des communautés bancaires et d'investissement. l'utilisation cohérente par les établissements de financement à l'exportation et les détenteurs d'obligations assure la domination continue de la part de marché dont bénéficie ce segment.

La spéculation et le transfert de risques de crédit seront davantage adoptés en raison de la participation croissante des investisseurs institutionnels intéressés à tirer parti de l'évolution des écarts et de la dynamique économique. Le transfert de crédit et la diversification du portefeuille seront également de plus en plus appliqués par les sociétés de gestion de portefeuille et de retraite qui souhaitent une exposition diversifiée dans diverses économies de crédit. D'autres comprennent des structures personnalisées pour le financement de projets et des investissements structurés. les transferts de crédits et la diversification du crédit deviendront plus populaires au fil du temps avec le développement de plateformes de trading électronique sur le marché.

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par utilisateur final

la part de marché des banques est importante en raison du fait que les banques commerciales et les banques d'investissement sont exposées de manière significative à la dette des entreprises, à la dette souveraine et au financement transfrontalier. il est nécessaire de réglementer et de gérer les risques de bilan au moyen de produits dérivés. Les grandes banques nationales et internationales représentent la plupart des transactions puisqu'elles ont des relations de capitaux et de contrepartie plus élevées.

Les fonds spéculatifs et les gestionnaires d'actifs participeront activement à l'utilisation de leurs stratégies d'intérêts et de dérivés de crédit. la participation des compagnies d'assurances reste inchangée, car elles utilisent principalement des contrats de cd pour la gestion de portefeuilles et de passifs. Les autres participants comprennent les fonds de pension et les investisseurs spécialisés qui participent par l'intermédiaire de produits de crédit structurés. on prévoit que les gestionnaires d'actifs augmenteront plus rapidement que les autres segments en raison de l'utilisation croissante d'autres investissements et dérivés.

par occupation

Les contrats de cd à court terme jouissent d'une grande popularité en raison de la préférence des négociants et autres investisseurs institutionnels pour des solutions de couverture qui facilitent l'ajustement dans un environnement caractérisé par des taux d'intérêt et une géopolitique en évolution rapide. de tels contrats permettent une restructuration en temps opportun du portefeuille et réduisent au minimum les risques associés à une exposition à long terme. Les contrats à court terme bénéficient également du niveau élevé de fréquence et de liquidité du marché.

la popularité des contrats de cds à moyen terme ne cesse de croître, car de plus en plus d'institutions cherchent des moyens de couverture des risques sans avoir à se déplacer souvent. l'utilisation de contrats de cds à long terme est limitée aux assureurs et aux portefeuilles liés aux retraites parce qu'ils ont un long passif. Il existe également d'autres structures de durée personnalisée selon le type de financement et la structure envisagée. On prévoit que dans les années à venir, la popularité des contrats à moyen terme continuera de croître.

par plateforme de négociation

o Le commerce demeure dominant en raison de la tendance des institutions à exiger des accords dérivés sur mesure et des stratégies de prix fondées sur la négociation. De bonnes relations de travail entre les institutions bancaires, les maisons de courtage et les sociétés d'investissement internationales sous-tendent le commerce des entreprises. Les caractéristiques de règlement et de structuration personnalisables continuent d'offrir des avantages concurrentiels clés pour les métiers à fort volume.

Les plates-formes de négociation électroniques sont de plus en plus populaires alors que les institutions financières ont de plus en plus besoin d'exécuter efficacement leurs opérations et de fournir rapidement des informations sur les marchés. l'amélioration des systèmes de règlement numérique et des capacités automatiques de gestion des risques stimulera l'adoption de plateformes de négociation électronique. Parmi les modèles d'exécution alternatifs, on peut citer les systèmes hybrides qui combinent les négociations électroniques et directes entre institutions. Dans les années à venir, on prévoit que les plateformes électroniques traiteront davantage de transactions en raison de la demande croissante de rapports de réglementation automatisés et de transactions basées sur l'ai.

Quels sont les principaux cas d'utilisation à l'origine du marché du swap de crédit par défaut de la Corée du Sud?

en Corée du Sud , la principale façon dont les gens utilisent les swaps de défaut de crédit est de couvrir les risques de crédit des entreprises et des souverains , principalement dans les banques , les sociétés de valeurs mobilières et les conglomérats orientés vers l' exportation. Dans la pratique, les institutions financières s'appuient sur des accords de cds pour aider à gérer les risques liés aux titres obligataires, aux prêts transfrontaliers et aux obligations en devises. c'est particulièrement perceptible lorsque les taux d'intérêt sont abrupts, et que la perturbation du commerce apparaît, ou tout simplement se sent comme il pourrait.

Il y a aussi d'autres choses plus secondaires, comme les caisses de retraite, les prestataires d'assurance et les gestionnaires d'actifs. Ils commencent à considérer la protection des portefeuilles comme une sorte de bouclier contre la détérioration du crédit, mais plus au niveau du secteur plutôt que tout à la fois. beaucoup d'investisseurs institutionnels adoptent également des cds basés sur l'indice. qui leur permet de couvrir l'exposition aux secteurs régionaux de l'industrie manufacturière, du transport maritime et de la technologie sans avoir à vendre des actifs à long terme à revenu fixe, ce qui est généralement la partie la plus facile.

Au-delà de cela, certains nouveaux cas d'utilisation attirent l'attention, comme le règlement de dérivés permis par blockchain, et la prévision assistée du risque de crédit. Les groupes financiers coréens explorent même les systèmes de garanties tokenized. l'idée est qu'elle pourrait réduire les délais de règlement et rendre la liquidité plus efficace grâce à des transactions sur produits dérivés complexes au cours de la période de prévision.

Quelles sont les régions qui sont à l'origine de la croissance du marché des swaps de crédit en défaut de paiement de la Corée du Sud?

seoul est toujours le principal centre régional pour le marché de swap de crédit de la Corée du Sud, principalement parce qu'il rassemble les plus grandes banques, les sociétés de valeurs mobilières, l'infrastructure de compensation, et les investisseurs institutionnels en un seul endroit. dans la pratique, la plupart des opérations de cd souverains et de sociétés semblent provenir d'institutions financières basées sur la séoul qui gèrent les prêts internationaux et l'exposition aux obligations. l'ensemble de la zone bénéficie également d'une amélioration des systèmes de négociation numérique, d'un accès solide aux liquidités et d'une coordination assez étroite avec les régulateurs nationaux. parce que l'écosystème des dérivés est si mature, les banques mondiales et les institutions nationales peuvent gérer des approches de couverture à grande échelle plus efficacement, sans tant de friction.

Busan apparaît ensuite, en tant que deuxième contributeur, en grande partie en raison de son écosystème financier maritime et de son rôle croissant dans les services financiers internationaux. Au lieu d'un large mélange institutionnel, l'activité des cds de busan se sent plus connectée au financement maritime, aux entreprises de logistique et aux plans de protection du crédit liés à l'exportation. La stabilité des performances portuaires et l'investissement continu dans les infrastructures à longue période contribuent à maintenir la demande de produits dérivés relativement stable, en particulier lorsqu'elle concerne le financement commercial et les prêts liés aux navires. Les initiatives soutenues par le gouvernement visent également à faire de Busan un centre régional de services financiers.

incheon est maintenant le marché qui connaît la croissance la plus rapide, sous l'impulsion de l'expansion de la logistique, de l'infrastructure de libre-échange et des mouvements internationaux d'investissement. Récemment, la diversification de la chaîne d'approvisionnement et l'investissement dans le secteur de la technologie ont accru le besoin d'outils avancés de gestion du risque de crédit parmi les entreprises locales et les intermédiaires financiers. Le financement transfrontalier qui entoure les corridors logistiques ouvre également de nouvelles perspectives pour l'adoption de cds, notamment liés au crédit commercial et au financement industriel. au cours de la période 2026-2033,

qui sont les principaux acteurs sur le marché des swaps de crédit de la Corée du Sud et comment sont-ils compétitifs?

La concurrence sur le marché des swaps de défaut de crédit de la Corée du Sud continue d'être modérément consolidée, autour des banques d'investissement mondiales et des grandes institutions financières nationales. ils ont tendance à avoir une infrastructure dérivée solide et un règlement transfrontalier, des capacités qui comptent beaucoup dans l'exécution quotidienne, et bien, même après des ajustements. Les leaders du marché ont généralement un avantage en termes de sophistication des prix, de liquidité, de fiabilité des contreparties et d'intégration technologique, et pas seulement de volume de transactions. les banques internationales continuent de défendre des parts de marché en utilisant des analyses de risques avancées et des réseaux commerciaux mondiaux, tandis que les institutions coréennes commencent à se séparer avec plus d'intégration du financement numérique et des relations d'entreprise régionales.

jpmorgan chase renforce sa position avec l'infrastructure de règlement grâce à la blockchain et des outils d'optimisation de la liquidité, qui contribuent à améliorer l'efficacité des transactions pour les clients institutionnels dérivés. la plate-forme kinexys de l'entreprise et les initiatives de règlement tokenized leur donnent un avantage opérationnel dans le mouvement collatéral et le dédouanement transfrontalier. goldman sachs s'appuie fortement sur des solutions structurées d'analyse du crédit et de couverture multiactifs, conçues pour les grands investisseurs institutionnels jonglant avec des portefeuilles complexes dans toute l'Asie. morgan stanley se différencie en offrant des services de conseil intégrés en matière de risques, où les prévisions macroéconomiques sont associées aux capacités d'exécution des dérivés, assez étroitement.

Les titres d'actifs mirae se développent de façon agressive dans les infrastructures de financement numérique et de tokenisation pour soutenir son écosystème de négociation institutionnel, peu à peu mais encore rapidement. kb groupe financier s'appuie sur des relations bancaires d'entreprise nationales et un accès stable au financement, à l'arrière cds lié activité de couverture parmi les entreprises coréennes.

liste des entreprises

• jpmorgan poursuite
• d'or
• Morgan stanley
• citigroup
• Banque deutsche
• Barclays
• hsbc
• bnp paribas
• UBS
• crédit suisse
• exploitation nomura
• mitsubishi ufj groupe financier
• Banque de développement de Corée
• kb groupe financier
• valeurs mobilières

récents développement

en janvier 2026, jpmorgan chase a annoncé l'intégration de la pièce de jpm au réseau cantonal. l'initiative soutient l'infrastructure de règlement institutionnel en temps réel et renforce les capacités de gestion de la liquidité basées sur la chaîne de blocs applicables aux marchés des produits dérivés et du crédit.https://www.coinsk.com

en janvier 2026, les titres d'actif mirae émis en krw 100 milliards d'obligations numériques par l'intermédiaire de la plate-forme d'orion blockchain de hsbc. la transaction a amélioré l'efficacité du règlement multidevises et accéléré l'adoption institutionnelle de l'infrastructure financière tokenisée sur les marchés de capitaux coréens.https://koreajoongandaily.joins.com

Quelles sont les perspectives stratégiques qui définissent l'avenir du marché des swaps de défaut de crédit de la Corée du Sud?

L'un des principaux facteurs à l'origine du développement du marché des produits pétroliers raffinés haut de gamme en Corée du Sud est la position géographique stratégique du pays en tant qu'exportateur régional de carburants, combinée au retour de la demande de carburants aériens et marins dans la région. Après avoir surmonté l'impact négatif de la pandémie de coronavirus, les raffineries de pétrole se sont tournées vers la production de carburant à réaction et de combustibles marins à faible teneur en soufre. De plus, en raison de la situation géopolitique instable au Moyen-Orient, les clients régionaux préfèrent les producteurs asiatiques qui possèdent des raffineries modernes.

une source potentielle de risque sur le marché des swaps de défaut de crédit de la Corée du Sud est liée à l'émission de liquidités. ce problème pourrait se poser lorsqu'il y a concentration de liquidité au sein d'un nombre limité d'institutions financières dominantes au niveau mondial. dans ce cas, une diminution de la participation des institutions étrangères, qui peut se produire en raison de la fragmentation des réglementations ou des tensions géopolitiques, peut entraîner une réduction assez rapide des liquidités. Toutefois, la tokenisation des marchés dérivés peut être considérée comme une solution attrayante à long terme.

swap de crédit de Corée du Sud segmentation de rapport de marché

par type d'instrument

• cds nom unique
• index des cd
• cd souverains
• cds panier
• autres

par demande

• couverture des risques
• spéculation
• transfert de risque de crédit
• diversification du portefeuille
• autres

par utilisateur final

• banques
• Fonds spéculatifs
• Compagnies d'assurance
• gestionnaires d'actifs
• autres

par occupation

• cd à court terme
• cd à moyen terme
• cd à long terme
• autres

par plateforme de négociation

• otc trading
• plates-formes de négociation électroniques
• autres